BORING COMPLIANCE
无聊合规

2026年10月22日 香港证券及期货事务监察委员会（Securities and Futures Commission, SFC）于2026年10月22日发布新闻稿26PR173，宣布就涉嫌计划操纵嚐•高美集团有限公司（Taste•Gourmet Group Limited，Taste•Gourmet，股份代号8371）股价以配合从香港联合交易所有限公司（The Stock Exchange of Hong Kong Limited, SEHK）GEM转往主板上市，在市场失当行为审裁处（Market Misconduct Tribunal, MMT）对三名高层人员及五名亲属、雇员和紧密联系人展开研讯程序。SFC依《证券及期货条例》（Securities and Futures Ordinance）第274条提起程序。研讯通知载于审裁处网站。审裁处将裁定是否发生市场失当行为及从事者身份。 指控内容 SFC指称，在2020年6月1日至2020年9月18日期间（有关期间），主席兼共同创办人Wong Ngai Shan（黄毅山）、行政总裁兼共同创办人C

2026年10月21日 香港特区政府财经事务及库务局（FSTB）与香港金融管理局（Hong Kong Monetary Authority, HKMA）于2026年10月21日在香港立法会正式就“完善网上银行开户反欺诈防线”作出全面官方政策通报。针对近年来跨国诈骗集团与洗钱团伙利用数字化远程开户（Remote Account Opening）技术漏洞、批量招募设立“傀儡账户”（Mule Accounts）从事跨境黑钱分流转移的严峻态势，金管局正式向全港持牌银行下发强力监管指引，要求全行业全面升级数字化身份验证与反洗钱（AML）交易实时拦截机制。 在具体监管合规要求层面，香港金管局明确指示全港零售银行及虚拟银行全面收紧线上开户审核门槛：在远程客户身份核验（e-KYC）过程中，强制引入国家级或特区政府认可的数字身份凭证（如“智方便”iAM Smart）以及高级别活体生物识别检测算法，严防利用伪造身份证件或AI深度伪造面部视频通过审核；同时，金管局强制要求持牌银行接入金管局与香港警务处联手打造的“反洗钱合规情报交换平台”（FINEST）及诈骗预警机制，

2026年10月16日 香港证券及期货事务监察委员会（Securities and Futures Commission, SFC）于2026年10月16日正式发布官方政策声明，对香港交易及结算所有限公司（HKEX）于当日刊发的《关于缩短香港现货市场结算周期的咨询总结》表示全面支持。该项重大政策宣告标志着香港特区股票市场由现行沿用已久的“T+2”（交易日后两个营业日）交收制度，正式迈入向“T+1”（交易日后一个营业日）结算周期实质性平稳过渡的制度革新阶段，为进一步巩固香港作为全球顶尖国际金融中心的交易效率与制度竞争力奠定了关键基石。 根据香港证监会与港交所披露的制度框架，在T+1结算机制全面推行后，所有香港现货证券市场的交易交收均将在交易达成后的下一个营业日内彻底完成结算。SFC行政总裁梁凤仪深入剖析指出，结算周期由T+2缩短至T+1，将显著压缩证券交易在时间维度的跨日市场风险敞口，大幅降低中央对手方（CCP）与持牌券商在极端市场波动下所面临的未交收交易对手违约风险，进而大幅释放被过度占用的清算流动性与系统保证金；更为深远的是，该项改革使香港股票

2026年10月13日 香港证券及期货事务监察委员会（证监会）已对两个集团采取行动，因它们涉嫌参与欺诈计划，意图就首次公开招股的股份需求营造虚假或非真实的表象。 证监会亦已根据《证券及期货（在证券市场上市）规则》（《在证券市场上市规则》）第8(1)条指示香港联合交易所有限公司（联交所），自今天上午9时正起暂停四川百茶百道实业股份有限公司（茶百道）（股份代号：02555）的股份交易（注1及2）。 证监会高度关注，茶百道的首次公开招股可能曾被人为操纵，意图就茶百道的股份需求营造非真实的表象。在证监会继续进行调查期间，暂停茶百道的股份交易，对为该股维持一个有秩序和公平的市场及维护投资大众的利益是有需要或合宜的。 就第一个可疑集团而言，证监会已向六家经纪行发出限制通知书，禁止它们处置或处理孙然（女）及八家相关公司（即Avant Team Limited、Citadel Wealth Limited、Fortuna Capital Management Limited、Gemstone Capital Management Limited（并非另一家获证监

2026年10月9日 香港证券及期货事务监察委员会（Securities and Futures Commission, SFC）于2026年10月9日正式宣布对《单位信托及互惠基金守则》等相关公募零售基金监管规章实施重大修订。本次监管更新旨在进一步筑牢对香港广大中小投资者的资产安全防护屏障，全面对标国际证券事务监察委员会组织（IOSCO）最新的国际最佳实践；同时，紧扣香港巩固国际资产管理中心与虚拟资产金融创新枢纽的双重战略定位，为公募基金行业在新技术驱动下的高质量发展厘清了合规边界。 在监管规则具体演进与行业态势方面，SFC投资产品部执行董事胡家莉在当日香港高端金融论坛上披露，香港零售基金管理资产总值（AUM）在过去12个月内录得78%的爆发式增长。本次规例修订重点强化了公募基金的底层资产流动性风险管理工具、衍生品投资限额的穿透核算以及资产托管人（Custodians）的独立信托受托责任；更具战略意义的是，胡家莉指出，在SFC与香港金融管理局（HKMA）联合主导的“Project Ensemble”金融沙盒实验中，两家监管机构正密切探索利用代币

2026年10月8日 美国财政部于2026年10月8日发布新闻稿sb0653《Operation Economic Outcast Neutralizes Iranian Regime’s Remaining Shadow Fleet Network》，外国资产控制办公室（OFAC）同日更新名单。国务院同日发布《Operation Economic Outcast Sanctions on Iran’s Shadow Fleet Network》，制裁10个实体、6名个人和5艘船舶。财政部依第13902号行政令（E.O. 13902）制裁17家公司及其影子船队船舶；国务院目标依第13846号行政令（E.O. 13846）。财政部长Scott Bessent称，行动旨在切断德黑兰用于地区战争的石油收入。被列名者在美财产须冻结；持股50%以上的实体一并冻结。两艘船因情况变化被除名：HAKUNA MATATA（IMO 9354167）、PINOCCHIO（IMO 9400112）。 财政部船舶 财政部针对17艘继续运载伊朗原油、油品和石化品的船舶，船东

2026年10月2日 香港个人资料私隐专员公署（Office of the Privacy Commissioner for Personal Data, PCPD）私隐专员钟丽玲于2026年10月2日发表专题文章《从公署合规审查洞悉推动人工智能私隐保障》，正式对外公布并深度剖析了公署此前针对全港各行业60家代表性企业展开的人工智能（AI）合规普查核心成果。本次审查聚焦各机构在研发、部署与日常业务运用生成式AI及智能算法过程中处理个人资料的实际情况，全面检视相关企业对香港法例第486章《个人资料（私隐）条例》（PDPO）及其数据保障原则（DPPs）的遵循水平，为亚太及涉港跨境企业的AI合规治理树立了标杆。 公署普查数据显示，在受检的60家机构中，绝大部分企业已深刻意识到将私隐保护融入AI全生命周期的紧迫性，超过七成受检机构已正式建立内部AI治理架构（AI Governance Frameworks），并积极推行针对业务与技术团队的专题培训。私隐专员在指引中重点强调，企业在训练模型、微调算法及调用企业级大模型API时，必须严格落实“数据最少化原则”

2026年9月29日 美国财政部于2026年9月29日发布新闻稿sb0637，在“经济孤立行动”（Operation Economic Outcast）下，由外国资产控制办公室（OFAC）依据第13382号行政令（E.O. 13382，针对大规模杀伤性武器扩散者及其运载工具）制裁10个在多地为伊朗国防和武装部队后勤部（Ministry of Defense and Armed Forces Logistics, MODAFL）采购武器及部件的个人与实体。MODAFL负责伊朗武装力量的武器研发、生产和采购，并管辖弹道导弹与无人机（UAV）相关机构。美国国务院已于2007年10月将MODAFL和伊斯兰革命卫队（IRGC）列入E.O. 13382。财政部长Scott Bessent表示，财政部将继续打击为伊朗政权提供物质、技术或资金支持的助力者。被列名者在美财产及美国人控制的财产须冻结并报告OFAC，50%以上所有权规则适用；外国金融机构若明知为被列名者从事或协助重大交易，可能面临代理行限制等次级制裁。 采购网络分北京代表、伊朗电子件渠道与巴基斯坦中介

2026年8月28日 美国财政部于2026年8月28日宣布，在“Operation Economic Outcast”行动框架下，进一步切断伊朗进入国际金融体系的通道。金融犯罪执法网络（FinCEN）提议撤销Banque Misr UAE与美国金融机构的代理行关系，理由是该行在2024年1月至2026年6月期间为103家疑似伊朗影子银行网络公司处理约18亿美元交易。 同日，外国资产控制办公室（OFAC）将Bank Melli迪拜分行总经理Reza Mohammad Taeedi列入特别指定国民名单（SDN List），依据为经修订的第13224号行政命令。OFAC同时指定香港公司Kameng Trading Limited，认定其在伊朗金融行业运营，并为已受制裁的伊朗兑换所Pedram Pirouzan Exchange House（又称Opal Exchange）提供洗钱便利，指定依据为第13902号行政命令。 此次行动旨在阻断伊朗通过阿联酋及香港等第三方金融渠道规避制裁、转移资金并支持相关网络的能力。被指定个人和实体在美资产将被冻结，美国人士

2026 年8 月20 日 长江和记实业有限公司（「长江和记」）宣布，已就巴拿马共和国（「巴拿马」）违反投资保护条约，以国家行为针对一项已有数十年历史的港口特许经营权，并破坏长江和记于巴拿马的投资，正式向巴拿马展开国际仲裁。 长江和记早于2026 年2 月4 日，已就巴拿马一年来针对长江和记资产的持续打压，向巴拿马发出投资保护条约争议通知，寻求解决方案但未果。 自2025年初开始，巴拿马突然针对长江和记的投资展开国家层面的打压行动，包括在缺乏正当程序下突然展开新调查、推翻了其长期以来在法律上保护了港口特许经营权达30年的法律立场、以政府手段挑战既有的「合约法」和特许经营权之合宪性，并策划取代长江和记附属公司巴拿马港口公司。巴拿马一贯散播不实言论来掩饰其不当行为。 在2026 年初条约争议通知发出后，巴拿马不但没有设法解决争议，反而透过行政手段加剧了其国家行动，并于2026年2月23日强行接管原属巴拿马港口公司控制的巴尔博亚港和克里斯托瓦尔港两个货柜码头，没收物业、设备、技术、员工、专有及受法律保护文件和资料，令长江和记蒙受巨大损失

2026年8月7日 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）于2026年8月7日更新特别指定国民名单（SDN List），实施反恐与伊朗相关指定，同时移除部分反毒品指定，并发布修订版伊朗相关常见问题解答（FAQ 1257）。此次行动主要针对与伊朗金融、贸易及加密货币活动相关的个人和实体，部分涉及二级制裁风险。 OFAC将三家位于香港的公司列入SDN名单，均依据第13902号行政命令（IRAN-EO13902）进行指定。具体包括： BLUE DASH GENERAL TRADING COMPANY LIMITED（地址：Unit 32, 3/F, Block A, The K-Star, Manning Industrial Building 118, How Ming St, Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong, China；公司编号2858512）； GLEAMING HK TRADING LIMITED（地址：Unit 33A, 3/F, The K-Star, Manning Industrial Center, 1

2026年7月27日至28日 香港证券及期货事务监察委员会（Securities and Futures Commission，SFC）于2026年7月27日及28日接连公布三宗纪律处分决定，分别针对兴证国际资产管理（香港）有限公司（China Industrial Securities International Asset Management Limited）、耀才证券国际（香港）有限公司（Bright Smart Securities International (H.K.) Limited）及六福证券（香港）有限公司（Luk Fook Securities (HK) Limited），合共罚款约1,170万港元，反映证监会持续加强对内部监控及合规缺失的执法力度。 其中，香港证监会谴责兴证国际资管并罚款680万港元，原因是该公司在2019年8月至2020年9月期间担任一只私人基金的基金经理时，未能妥善识别并处理可疑投资安排中的预警迹象。该基金由泰禾人寿保险成立，兴证国际资管应其要求作出一系列复杂安排，包括买入与关联公司债务票据挂钩的结构性

2026年7月23日 香港競爭事務委員會（Competition Commission，簡稱競委會）於2026年7月23日宣布，推出加強版「不合謀條款」（Non-Collusion Clauses，NCC）範本，供採購方加入招標文件及採購合約，以進一步防範及懲處包括圍標在內的合謀行為。競委會呼籲採購方，特別是在樓宇維修工程等大額招標時，採用有關條款。根據《競爭條例》，圍標、瓜分市場及合謀定價等行為屬嚴重反競爭行為，可能導致採購方支付高於競爭水平的價格，對業主及採購方造成重大損害。 加強版範本在2017年首版基礎上作出兩項重要提升：其一，明確指出簽署「不合謀投標確認書」（Non-Collusive Tendering Certificate）的競投者若從事圍標等合謀行為，除須向採購方承擔民事賠償責任及受《競爭條例》罰則外，亦可能觸犯普通法「串謀欺詐」罪，最高可被判監禁14年；其二，新增要求競投者提交法定聲明，確認標書獨立擬備且未從事合謀行為，若作出虛假陳述，可觸犯《刑事罪行條例》第36條，最高可被判監禁2年及罰款。 競委會發言人表示，一直高度關注圍

2026年7月6日 香港立法会财经事务委员会于2026年7月6日讨论一份文件，政府计划修 订《印花税条例》（第117章），放宽企业集团内部资产转让的印花税宽免准则，以降低企业扩展或重组业务的成本。该建议旨在扩大合资格相联法人团体的范围，涵盖更多商业结构的企业，并保持香港作为国际投资和商业枢纽的竞争力。文件指出，现行准则主要适用于拥有90%已发行股本的实体，未能顾及不发 行股本的新型企业，限制了集团内部资产转移的税收优惠。 根据建议，相联性测试将调整为：其中一个法人团体对另一个享有相联权益，或第三者对两者均享有相联权益。具体而言，相联权益包括直接或间接实益权益至少75%，或行使表决权或控制权至少75%。此调整参考了英国（75%门槛，涵盖普通股本、可分派利润及资产）和新加坡（75%投票权股本及50%投票权）的集团内部宽免制度。政府将保留防滥用条文，并在2026-27财政年度立法会通过条例草案后正式实施，追溯适用于2026年2月25日或之后签立的文书。期间签立的符合新准则的文书可获退税。 该措施预计惠及更多企业集团，减少政府收入的具体金额视乎转让涉及金

2026年6月17日 香港证券及期货事务监察委员会（证监会）在原讼法庭展开法律程序，以寻求法庭颁令，要求泰加保险（控股）有限公司（泰加控股）前主席、执行董事及非执行董事吴宇（男）收购由投资大众持有的该公司股份。吴涉嫌违反受信责任，最终导致该公司在停牌后被除牌（注1及2）。 证监会亦在同一个根据《证券及期货条例》第214条所采取的法律行动中，寻求法庭对吴及另外十名泰加控股前董事作出取消资格令。 上述另外十名前董事均为证监会法律程序的答辩人，当中包括：前执行董事兼主席张德熙（男）；前执行董事陈学贞（男）、芮元青（男）和韦伟成（男）；前执行董事兼财务总监刘家仪（女）；前执行董事兼行政总裁穆宏烈（男）；前独立非执行董事尹锦滔（男）、梁浩然（男）和黄绍开（男）；以及另外一名前执行董事。 是次法律行动源自证监会对Nerico Brothers Limited（NBL）未有偿还逾1.5亿美元（该等资金）一事所进行的调查。该等资金由泰加控股的主要营运附属公司泰加保险有限公司（泰加保险）在2020年6月至2021年10月期间存放于NBL，宣称用作外币程式交易（注3

2026年6月2日

2026年6月12日 香港证券及期货事务监察委员会（SFC）通过宪报发布多项限制通知，依据《证券及期货条例》第204条及第205条，对日发证券有限公司、富途证券国际（香港）有限公司及宏智证券（香港）有限公司等持牌证券公司的若干客户账户施加业务限制。 此事件凸显香港金融监管环境对合规的严格要求。投资者及市场参与者应密切关注SFC公告，评估潜在业务影响并加强自身风险管理。 https://www.sfc.hk/-/media/TC/files/LSD/Gazette/GN-3474-of-2026-Chi.pdf?rev=a7839df618ba45a9bd1bf1f25e491109 https://www.sfc.hk/-/media/TC/files/LSD/Gazette/GN-3475-of-2026-Chi.pdf?rev=9fcd329094184116acc62b11a12a7f28 https://www.sfc.hk/-/media/TC/files/LSD/Gazette/GN-3476-of-2026-Chi.pdf?rev=

2026年5月29日 香港证券及期货事务监察委员会（SFC）近日发布《发行人参与无纸证券市场制度的指引》（Guidance Note for Issuers on Participating in the Uncertificated Securities Market Regime），为上市公司及发行人提供详细指引，协助其顺利参与无纸证券市场（Uncertificated Securities Market，简称USM）制度。该指引旨在推动香港证券市场全面无纸化转型，消除纸本股票证书带来的行政负担及风险，提升市场效率及投资者保障。USM制度透过《证券及期货条例》（SFO）第IIIAA部及相关规则实施，允许投资者以自己名义持有及转让法定所有权，而无需纸本文件。指引强调，发行人必须委任经批准证券登记机构（Approved Securities Registrar，简称ASR），并在指定时间内将“订明证券”（prescribed securities）转为“参与证券”（participating securities）。此举标志着香港资本市场现代化重

2026年5月26日 香港财经事务及库务局（财库局）与证券及期货事务监察委员会（证监会）今天就有关规管香港就虚拟资产提供意见的服务提供者及虚拟资产管理服务提供者的立法建议，发表谘询总结（注1）。 拟议的就虚拟资产提供意见及虚拟资产管理发牌制度在谘询期间得到市场的广泛支持（注2）。在遵循“相同业务、相同风险、相同规则”原则下，新发牌制度的涵盖范围，将分别与《证券及期货条例》下第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动的涵盖范围保持一致。 财库局及证监会现正着手敲定《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（第615章）下有关新制度的立法建议，目标是于2026年向立法会提交条例草案。 连同拟议的虚拟资产交易及虚拟资产托管发牌制度（注3），这一系列的新制度将提升香港数字资产市场的参与度，同时有助在证监会“ASPIRe”路线图（注4）下构建稳健及安全的生态圈。 证监会行政总裁梁凤仪女士表示：“是次进一步谘询的总结，标志着我们完善数字资产监管框架的最后一步，为我们生态圈的长远发展铺路。市场广泛的支持反映建立稳健而全面的监管的必要性。新的制度与传统金

证监会增强措施以应对伪造文件及洗钱风险并提高开户标准 2026年5月22日 证券及期货事务监察委员会（证监会）今天发出通函，列明在开立帐户及维持客户关系时应实施的监控措施。 该通函是在证监会对12家证券经纪行的开户作业手法进行检视后发出的。有关检视识别出多项重大缺失，包括开户文件的尽职审查不足，在开户过程中接受可疑或伪造文件，及在管理与海外中介人的跨境代理关系方面的弱点。证监会对客户帐户有可能遭不当使用来进行可疑或不法交易，及因而加剧的洗钱及恐怖分子资金筹集风险，深表关注。证监会要求所有持牌法团在切实可行的情况下尽快进行内部核查，以侦测是否有任何可疑或伪造文件曾被接受用来开立帐户。 证监会中介机构部执行董事叶志衡博士表示：“持牌法团在拓展其业务时，不应以牺牲“认识你的客户”标准为代价。证监会对在开户过程中的严重监控失误及使用伪造文件的情况采取零容忍态度，并将对相关持牌法团及其高级管理层采取坚决的监管及执法行动，以维持市场的廉洁稳健及公平的竞争环境。” 证监会亦列出持牌法团在为内地投资者开立和管理有关帐户方面的额外措施。这些额外措施包括关闭以可疑或