BORING COMPLIANCE
无聊合规

2026年2月 美国白宫于2026年2月正式发布题为《America’s Maritime Action Plan》（简称MAP）的战略文件，这是特朗普政府根据2025年4月9日签署的第14269号行政命令“Restoring America’s Maritime Dominance”制定的核心举措，旨在通过全政府协调方式彻底扭转美国海上实力长期衰退的局面。该计划直面美国造船业严峻现实：国内活跃船厂仅剩66家，能建造400英尺以上大型船舶的船厂只有8家，全球商业船舶建造份额不足1%，供应链高度依赖外国，导致国防、贸易和经济安全面临重大风险。文件强调海上力量不仅是军事支柱，更是国家经济繁荣和全球领导力的基础，通过重建国内造船能力、培养海员队伍、保护工业基础并强化国家安全韧性，为美国进入“新海上黄金时代”提供全面蓝图。 计划围绕四大支柱展开系统性改革。首先是重建美国造船能力和产能，通过升级船厂基础设施（如干船坞、起重机和公用设施）、重振公共船厂（Norfolk、Portsmouth、Puget Sound、Pearl Harbor及美国海岸警卫队船厂

2026年2月13日 美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）于2026年2月13日同时发布了第49号和第50号一般许可，旨在授权与委内瑞拉石油和天然气领域相关的特定交易活动，从而在维持整体制裁框架的前提下，为相关企业和投资提供有限便利。这两项许可均基于委内瑞拉制裁条例（31 CFR part 591），重点针对政府、Petróleos de Venezuela, S.A.（PdVSA）及其控股实体。 第49号一般许可授权谈判和签订针对委内瑞拉石油或天然气领域新投资的附带合同（contingent contracts），前提是合同履行需明确取决于OFAC的单独授权。该许可涵盖新油气勘探、开发、生产活动、现有业务扩展以及组建新合资企业等前期步骤，包括开展商业、法律、技术、安全和环境尽职调查，但明确禁止涉及俄罗斯、伊朗、朝鲜、古巴和中国等国家的人员或实体参与。 第50号一般许可则专门授权与特定实体在委内瑞拉石油天然气领域的运营交易，这些实体包括BP PLC、Chevron Corporation、Eni S.p.A.、Repsol S.A.以及She

2026年2月12日 美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）2月12日宣布，IMG Academy, LLC已同意支付172万美元，以和解其在《外国毒品头目指定法》（Foreign Narcotics Kingpin Designation Act）下的89起明显违反行为。 这些违规发生在2018年至2023年间，IMG Academy, LLC与两名被OFAC指定为“特别指定国民”（SDN）的个人签订了学费入学协议（TEA），并处理了相关支付。这些SDN与墨西哥毒品贩运组织（DTO）有直接关联，其子女分别在IMG Academy的寄宿项目就读，涉及总计数十万美元的学费、住宿及杂费。 OFAC表示，IMG Academy, LLC未能对交易对手进行充分筛选，尽管对方姓名已匹配SDN名单，此举让被制裁人士得以通过美国金融系统受益。该和解考虑了违规的非严重性质、学校后续的合作与整改措施，并提醒教育机构需加强制裁合规程序。 https://ofac.treasury.gov/media/935006/download?inline

2026年2月9日 英国财政部下属的Office of Financial Sanctions Implementation (OFSI) 于2026年2月9日发布更新版《Financial sanctions enforcement and monetary penalties guidance》，详细阐述OFSI执行金融制裁的权力、程序以及对违规行为的民事货币罚款机制。该指导适用于英国所有金融制裁法规下的违规行为，强调民事罚款作为刑事起诉的替代措施，最高罚款可达100万英镑或违规资金/经济资源价值的50%（以较高者为准）。 本次更新采纳了2025年7月至10月公众咨询反馈，主要变化包括引入Early Account Scheme (EAS)，允许符合条件的企业在调查早期提交完整事实陈述并获得最高20%罚款折扣；案件严重性评估改为四级模型（Level 1-4），新增“制裁制度战略优先级”因素，并优化自愿披露与合作折扣（最高30%）、Settlement Scheme折扣（20%）等机制；同时新增针对信息报告、许可条件违规的固定罚款（£5,000

2026年02月08日   中国人民银行、中国证监会等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》。 《通知》重申虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，在境内开展虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，境外单位和个人不得以任何形式非法向境内主体提供虚拟货币相关服务。   《通知》明确，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位。境内对虚拟货币坚持禁止性政策，相关业务活动属于非法金融活动，一律严格禁止，坚决依法取缔。未经相关部门依法依规同意，境内主体及其控制的境外主体不得在境外发行虚拟货币，境内外任何单位和个人不得在境外发行挂钩人民币的稳定币。   《通知》明确，RWA代币化主要是指使用加密技术及分布式账本或类似技术，将资产的所有权、收益权等转化为代币（通证）或者具有代币（通证）特性的其他权益、债券凭证，并进行发行和交易的活动。在境内开展RWA代币化活动，以及提供有关中介、信息技术服务等，涉嫌非法发售代币票券、擅自公开发行证券、非法经营证券期货业务、非法集资等非法金融活动，应予以禁止。境外单位和个人不得以任何形式非法向境内主体提供RW

2026年2月5日 欧盟委员会主席冯德莱恩（President von der Leyen）在声明中指出，俄罗斯对乌克兰的侵略战争即将达到1500天。尽管俄罗斯军队推进缓慢，仅占领乌克兰领土的0.8%，但其伤亡率极高，并针对民用基础设施进行战争罪行，包括在寒冷天气下破坏能源设施和供暖系统。随着阿布扎比和平谈判进行中，欧盟认为必须通过制裁施压俄罗斯，以促使其真诚谈判。这是欧盟自战争开始以来的第20包制裁，涵盖能源、金融服务和贸易领域。 在能源方面，新制裁引入对俄罗斯原油的全面海上服务禁令，以进一步削减其能源收入，并与G7伙伴协调实施。同时，将43艘船只列入影子舰队名单，总数达640艘，并限制俄罗斯获取用于影子舰队的油轮，以及对液化天然气油轮和破冰船的维护服务禁令。这补充了第19包的液化天然气进口禁令和RepowerEU Regulation。在金融领域，新增20家俄罗斯区域银行，并针对加密货币、相关交易公司和平台采取措施，以关闭规避途径，还针对第三方国家涉非法贸易的银行。在贸易方面，新出口禁令涉及橡胶、拖拉机和网络安全服务等价值超过3.6亿欧元的货

2026年2月6日 美国总统特朗普签署行政命令，宣布继续执行Executive Order 12957中针对伊朗政府的国家紧急状态，并扩展多项后续命令，如Executive Order 13846，以应对伊朗对美国国家安全、外交政策和经济的威胁。该命令授权对直接或间接从伊朗购买、进口或获取货物或服务的外国国家的产品征收额外从价关税（如25%），旨在通过关税施压伊朗政权，阻止其核能力发展、支持恐怖主义和地区动荡。 命令规定，商务部长在咨询国务院后确定外国国家是否从伊朗获取货物或服务，随后国务院与相关部门评估并推荐关税水平，由总统决定实施。命令还授权总统根据情况修改，包括外国国家报复或伊朗采取重大步骤缓解威胁时。商务部将持续监控相关活动，并授权国务院、商务部和美国贸易代表采取必要措施实施，包括发布规则和联邦公报通知。 事实表强调特朗普对伊朗的强硬立场，包括退出伊朗核协议、指定Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC)为外国恐怖组织，并授权Operation Midnight Hammer摧毁伊朗核设施。特朗普部署

2026年2月6日 美国总统特朗普签署行政命令，修改关税以应对俄罗斯政府对美国国家安全和外交政策的威胁。该命令引用Executive Order 14066和Executive Order 14329，背景为俄罗斯对乌克兰的行动导致的国家紧急状态。命令指出，印度已承诺停止直接或间接进口俄罗斯石油，并转向购买美国能源产品，同时加强与美国的国防合作，因此决定取消对印度产品的额外关税。 自2026年2月7日起，印度进口产品不再受25%额外从价税率影响，包括终止Harmonized Tariff Schedule的相关条款。U.S. Customs and Border Protection将处理相关退税。命令授权国务院等部门实施该命令，并通过Federal Register发布必要修改。 商务部将与国务院等协调监控印度是否恢复进口俄罗斯石油。若发现违规，相关部门将推荐总统采取进一步行动，包括重新施加25%关税。该命令不影响现有部门权限，并强调其不创建任何可强制执行的权利。 去年8月，特朗普将印度进口商品关税加倍至50%，以迫使印度停止购买俄罗斯石油。近

2026年2月6日 美国国务院宣布对15个实体、2名个人和14艘影子舰队船只实施制裁，这些目标与伊朗石油、石油产品和石化产品的非法贸易有关。这些贸易产生的收入被伊朗政权用于开展恶意活动，包括资助恐怖活动和代理人，而不是投资于本国民生和基础设施。美国将继续通过最大压力运动打击伊朗的非法石油和石化出口，以追究伊朗政权及其伙伴的责任。 根据Executive Order (E.O.) 13846，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）将这些目标添加到Specially Designated Nationals List（SDN List）。被制裁的个人包括Mehmet Ozsuren（土耳其籍）和Akash Anant Shinde（印度籍）。实体包括All Win Shipping Management Limited（香港）、Amon Kimya Ve Makina Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi（土耳其）等多家公司，分布在中国、土耳其、阿联酋、印度等国。这些措施旨在阻断伊朗通过影子舰队规避制裁的渠道。 被制裁

发布日期：2026年2月6日 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）发布了General License 46（GL 46）相关常见问题解答，旨在澄清对委内瑞拉石油交易的授权范围。GL 46允许established U.S. entity从事委内瑞拉原产石油的购买、出口、再出口、销售、再销售、供应、储存、营销、交付或运输等活动，包括相关附属服务，如物流、保险和融资。这些活动必须符合商业合理条款，且不涉及某些受限国家或实体。解答强调，一旦交易完成且blocked entity的利益完全消灭，下游购买者可自由交易该石油。 GL 46定义“established U.S. entity”为2025年1月29日前在美国或其管辖区内成立的实体，并要求与Government of Venezuela (GOV)、Petróleos de Venezuela, S.A. (PdVSA)或其多数控股子公司（PdVSA Entities）的合同包括争议解决机制，但不适用于间接方。解答解释“commercially reasonable terms”为符合市场标

2026年2月3日 欧洲委员会已根据《外国补贴条例》（“FSR”）启动深入调查，以评估金风科技股份有限公司（“金风科技”）在欧盟境内风力涡轮机的生产、销售以及提供相关服务的活动。委员会初步担忧，金风科技可能获得了可能扭曲欧盟内部市场的外国补贴。 金风科技总部位于中华人民共和国（“中国”），主要从事风力涡轮机制造、研发、销售和服务业务。金风科技通过Vensys及其其他子公司活跃于内部市场。 欧洲委员会的初步担忧 欧洲委员会于2024年4月依职权（ex officio）启动本次调查，向活跃于欧盟风电领域的多家公司（包括金风科技）发送信息请求。根据初步调查，欧洲委员会发现有迹象表明金风科技可能获得了扭曲内部市场的外国补贴。可能的外国补贴包括拨款、优惠税收措施以及以贷款形式提供的优惠融资。委员会初步担忧，这些外国补贴可能提升金风科技在内部市场的竞争地位，并可能对欧盟风力涡轮机及相关服务的供应竞争产生负面影响。在深入调查中，委员会将评估初步发现是否得到证实。启动深入调查并不预判调查结果。 《外国补贴条例》下的程序 《外国补贴条例》于2023年7月13日起适

2026年2月4日 长江和记实业有限公司（「本公司」，连同其附属公司统称「本集团」）之董事会（「董事 会」）知悉巴拿马共和国司法部于 2026 年 1 月 29 日发表声明，表示巴拿马最高法院已决定宣 告 1997 年 1 月 16 日第 5 号法律、其修订及延展法案违宪。1997 年1月16日第5号法律为 巴拿马相关法律，有关法律批准巴拿马港口公司（「PPC」，为本公司间接持有90%权益之附 属公司）于巴拿马巴尔博亚港及克里斯托瓦尔港已营运接近三十年之特许经营合约。据 PPC 理解，巴拿马最高法院之决定可能于 2026 年 2 月初生效。 PPC 已获得意见，指巴拿马最高法院所宣佈之决定，以及巴拿马政府就 PPC 于该两个港口之 码头营运所採取的相应行动，与相关法律框架，以及批准该特许经营合约之法律并不一致。 于 2026 年 2 月 3 日，PPC 已展开并将根据适用特许经营合约及国际商会之仲裁规则，积极果 断对巴拿马共和国进行仲裁。 董事会对巴拿马之裁定及相应行动表示强烈反对，本集团继续谘询其法律顾问，并保留一切 权利，包括就该事宜诉诸进一

2026年1月30日

2026年1月29日 巴拿马共和国最高法院全体会议（Pleno de la Corte Suprema de Justicia）在2026年1月29日的常规会议上，经过充分审议和讨论，对编号为119313-2025和17547-2025的两项违宪诉讼作出裁决。这些诉讼针对1997年1月16日的第5号法律（Ley No. 5 de 16 de enero de 1997）、其附录（Adendas）以及延期法案（Acto de Prórroga）。法院履行其作为政治宪法守护者的义务，决定宣告上述法律和法案违宪。 这些被宣告违宪的法律和法案与巴拿马国家与Panamá Ports Company, S.A.之间签署的特许合同直接相关。该合同涉及巴拿马太平洋侧的Balboa港和大西洋侧的Cristóbal港的集装箱、Ro-Ro、乘客、散货和一般货物的码头的发展、建设、运营、行政管理和指导。 https://www.instagram.com/ojudicialpanama/p/DUHmt_yjaz4/

2026年1月29日，星期四 俄罗斯卢克石油股份公司（PJSC "LUKOIL"，以下简称“公司”）发声明表示，已与美国投资公司凯雷集团签署协议，出售其全资子公司卢克石油国际有限公司（LUKOIL International GmbH ，该公司持有卢克石油集团的国际资产）。此次交易不包括位于哈萨克斯坦的资产，这些资产仍归卢克石油集团所有，并将继续在相关许可下运营。 签署的协议并非公司独有，且须满足一些先决条件，例如获得必要的监管批准，包括获得美国财政部外国资产控制办公室 (OFAC) 对与凯雷集团交易的许可。 公司也继续与其他潜在买家进行谈判。 由于一些国家对该公司及其子公司采取了限制性措施，LUKOIL International GmbH 正在出售。 https://www.lukoil.com/PressCenter/Pressreleases/Pressrelease/lukoil-agrees-with-carlyle-on-sale-of

2026年1月30日 中国铝业股份有限公司（CHALCO，2600.HK）宣布，其与Rio Tinto plc合作，通过合资方式收购Companhia Brasileira de Alumínio S.A. (B3，股票代码CBAV3) 由Votorantim S.A.持有的446,606,615股普通股，相当于该公司已发行股本的约68.596%。此交易被分类为须予披露交易，中国铝业将为此支付约46.89亿巴西雷亚尔（折合约42亿元人民币以上）的对价，旨在深化全球铝产业链布局。力拓需支付约15.47亿雷亚尔(合约20.74亿元人民币)。 交易对价以每股10.50巴西雷亚尔为基础计算，总金额介于约46.89亿至62.86亿雷亚尔之间，支付结构包括现金及部分潜在安排，并受巴西Selic利率、保证金机制等调整影响。收购需获得巴西国家电力局（ANEEL）、能源交易商会（CCEE）等多项监管批准，并满足包括最低完成门槛（5%-25%）在内的多项先决条件，预计最迟于2025年6月30日前完成相关交割。违约分手费(无论出售方或任何收购方)为5000万美元，另外

2026年1月29日 美国总统Donald J. Trump签署行政命令（Executive Order），宣布古巴政府的政策、做法和行动构成对美国国家安全和外交政策的异常和重大威胁，因此宣布国家紧急状态。古巴政权被指控与俄罗斯、伊朗等敌对国家结盟，提供支持跨国恐怖组织如Hamas和Hezbollah的庇护所，在古巴境内托管俄罗斯的情报设施，同时在西半球支持破坏稳定的行为、破坏美国制裁、侵犯人权并传播共产主义意识形态，对美国利益造成严重损害。总统强调，美国对共产主义古巴政权的掠夺行为零容忍，将采取行动保护国家利益，同时支持古巴人民追求自由民主社会的愿望。 该行政命令建立新机制，授权对直接或间接向古巴出售或提供石油（包括原油或石油产品）的外国国家进口货物征收额外从价关税。由商务部长确定相关国家行为，经与国务卿协商后推荐关税税率，由总统决定实施。该命令允许根据古巴或相关国家的行动进行修改或调整，并授权相关部门监测和执行，旨在通过经济压力削弱古巴政权与敌对势力的联系。该命令于2026年1月30日凌晨12:01（东部时间）生效。 https://www.

2026年1月29日 美国财政部外国资产控制办公室（Office of Foreign Assets Control, OFAC）发布General License No. 46，授权某些通常被委内瑞拉制裁法规（31 CFR part 591）禁止的交易。这些交易涉及委内瑞拉政府、Petróleos de Venezuela, S.A. (PdVSA) 或PdVSA直接或间接拥有50%或以上权益的任何实体（统称为“PdVSA Entities”），只要这些交易是美国成立实体在提升、出口、再出口、销售、转售、供应、存储、营销、购买、交付或运输委内瑞拉原产石油（包括此类石油的精炼）过程中所必需且附带发生的。授权还包括安排运输、物流、租船、获取海上保险以及通过原油、稀释剂或精炼产品互换进行的商业合理支付。 为符合条件，合同必须规定美国法律管辖并在美国解决争议；向被封锁人士的货币支付须存入指定的外国政府存款基金或按美国财政部指示进行。“成立的美国实体”定义为在2025年1月29日或之前根据美国法律或任何美国司法管辖区成立的任何实体。该许可不授权非商业合理

2026年1月26日 根据该法规，欧盟将禁止进口俄罗斯管道天然气和液化天然气。禁令将在法规生效六周后开始实施。现有合同将设有过渡期。这种分阶段实施的方式旨在限制对价格和市场的影响。液化天然气进口禁令将​​于2027年初全面生效，管道天然气进口禁令将​​于2027年秋季全面生效。 在批准天然气进口进入欧盟之前，欧盟各国将核实天然气的生产国。 不遵守新规可能导致个人最高罚款至少 250 万欧元，公司最高罚款至少 4000 万欧元，或公司全球年度总营业额的至少 3.5%，或估计交易额的 300%。 到2026年3月1日，欧盟各国必须制定国家计划，以实现天然气供应多元化，并确定 替代俄罗斯天然气可能面临的挑战。为此，各公司将被要求向主管部门和欧盟委员会通报其剩余的俄罗斯天然气合同。仍在进口俄罗斯石油的欧盟国家也必须提交多元化计划。 紧急情况下的供应安全 如果宣布进入紧急状态，且一个或多个欧盟国家的供应安全受到严重威胁，欧盟委员会可暂停进口禁令最多四周。 该法规现已在欧盟官方公报上公布。它将在公布后第二天生效，并直接适用于所有欧盟成员国。...

2026年1月27日 美国国务院根据《伊朗、朝鲜和叙利亚非扩散法》（INKSNA），对一系列外国实体和个人实施制裁措施。这些措施针对自1999年1月1日起向伊朗或从伊朗转移货物、服务或技术；自2005年1月1日起向叙利亚或从叙利亚转移；或自2006年1月1日起向朝鲜民主主义人民共和国（DPRK）或从DPRK转移，受多边控制清单（如澳大利亚集团、化学武器公约、导弹技术控制制度、核供应商集团和瓦森纳安排）管制的物品，或其他可能对大规模杀伤性武器（WMD）或巡航导弹、弹道导弹系统作出重大贡献的物品。被制裁的实体包括个人和公司，旨在阻止此类转移活动。 制裁于2026年1月22日生效，针对以下外国实体和个人：Ch’oe Ch’o’l-min（Choe Chol Min）（朝鲜国民）；EXPTRANS GMBH S.A.R.L.（黎巴嫩）及其任何继任者、分部或子公司；Futech Co. Ltd（中国）及其任何继任者、分部或子公司；International Biotechnology Services FZC（阿联酋）及其任何继任者、分部或子公司；JS R