香港证监会（SFC）主席于私人财富管理峰会发表主旨演讲 确立人工智能应用与算法判断监管底线
2026年11月05日
2026年11月5日，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）正式发布第26PR186号官方通报，香港证监会主席黄天祐博士（Dr Kelvin Wong）在私人财富管理公会（PWMA）财富管理峰会2026上发表题为《当信息丰盈时，判断力便成稀缺：人工智能、信任与私人财富管理的未来》的主旨演讲。证监会权威阐明了金融科技前沿背景下，监管机构对生成式人工智能（AI）及智能算法在私人财富管理领域落地应用的合规预期与制度底线。
演讲核心指出，在人工智能技术将海量金融信息“商品化”与“同质化”的全新时代，金融中介机构的核心竞争力不再是信息的垄断获取，而是专业审慎的“判断力”（Judgment）与可信赖的客户“信任”（Trust）。证监会明确要求：未来的财富管理经理人必须扮演好技术“指挥家”的角色，将人的专业洞察力集中于关键决策节点；金融机构在引入智能投顾、算法撮合及大模型投资辅助工具时，必须确保AI系统具备算法透明度、可解释性与输出偏见纠偏机制。持牌法团绝不能将信义义务（Fiduciary Duty）与尽职推荐责任盲目“外包”给黑箱算法，且必须确保客户敏感财务数据在跨模型处理时的绝对私密与安全。
该项监管定调为在港展业的中外资私人银行、财富管理公司、资产管理机构及跨国金融科技集团确立了明确的技术应用红线。金融机构在部署生成式AI赋能营销获客、投资组合构建及客户KYC尽调时，必须建立完善的算法治理框架（Algorithmic Governance）与人机协同监督机制（Human-in-the-loop）。合规部门须前置参与AI工具的技术选型与模型压力测试，留存完备的算法决策复核记录，防范因算法模型幻觉、虚假信息传导或数据越权采集招致香港证监会立案调查与持牌人合规问责。
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