美国CFTC 要求纳斯达克期货公司支付 2200 万美元，因其违反核心原则、未充分披露激励措施、提供虚假和误导性信息
- Boring Editor
- 2024年8月31日
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2024 年 8 月 29 日
美国商品期货交易委员会（CFTC）发布命令，对纳斯达克期货公司（前身为指定合约市场 (DCM)）提起诉讼并达成和解。命令发现纳斯达克期货公司未能正确制定、监控或执行与纳斯达克期货公司向其 DCM 上的某些交易者提供的激励计划相关的规则。命令还发现纳斯达克期货公司没有按照《商品交易法》 (CEA) 和委员会条例的要求向 CFTC 或公众充分披露该激励计划的细节。此外，命令还发现纳斯达克期货公司就激励计划向 CFTC 做出了虚假和误导性陈述。命令要求纳斯达克期货公司支付 2200 万美元的民事罚款。
CFTC 执法主管 Ian McGinley表示：“CFTC 的监管制度依赖于 CFTC 指定交易所向 CFTC 和市场参与者提供准确的信息。纳斯达克期货公司的行为严重违反了其提供此类信息的义务以及适用于 CFTC 指定交易所的几项法定核心原则。”
案件背景
命令发现，从 2015 年 7 月至 2018 年 7 月，纳斯达克期货公司作为专注于能源商品期货合约的 DCM 运营。纳斯达克期货公司向其合约市场的特定交易者提供了各种激励计划，包括“指定做市商”（DMM）计划。DMM 计划向 CFTC 和公众披露的信息是，DMM 计划每月向做市商支付固定的津贴。但是，纳斯达克期货公司还根据 DMM 计划参与者交易的合约总量向特定数量的 DMM 计划参与者支付款项；根据 CEA 和相关法规的要求，这一基于交易量的组成部分并未向 CFTC 披露。事实上，纳斯达克期货公司向 CFTC 提交的有关其激励计划的规则省略或明确否认了 DMM 计划中存在基于交易量的激励措施。此外，当 CFTC 工作人员询问纳斯达克期货公司是否根据交易量向指定做市商计划参与者支付报酬时，该公司员工反复表示，指定做市商计划中没有基于交易量的组成部分。纳斯达克期货公司当时理应知道，所有这些否认、声明和遗漏都是虚假和误导性的。
此外，纳斯达克期货公司未能向 CFTC、公众、其合规人员和监管服务提供商披露 DMM 计划的这一基于交易量的组成部分，导致其违反了 CEA 规定的多项 DCM 核心原则。最后，纳斯达克期货公司没有按照其监管服务提供商的建议联系三名 DMM 计划参与者，告知他们某些交易活动或记录其未联系的原因，这违反了 CFTC 法规。
