美国特朗普“大而美”法案（One Big Beautiful Bill Act, H.R. 1）解读
- Boring Editor
- 7月4日
- 讀畢需時 7 分鐘
2025年7月3日
美国国会通过特朗普“大而美”法案。 以下是美国“大而美”法案（One Big Beautiful Bill Act, H.R. 1）的重点内容概括，综合法案文本及最新立法进程：
一、法案背景与立法进程
1. 核心目标：延续特朗普2017年《减税与就业法案》政策，通过减税、削减社会福利支出、增加国防与边境安全拨款，落实“让美国再次伟大”（MAGA）议程。
2. 立法进展：
- 2025年5月22日：众议院以215:214的微弱优势通过。
- 2025年7月1日：参议院以51:50通过修订版，副总统万斯投下关键一票打破僵局。
- 当前状态（截至2025年7月4日）：法案已发回众议院审议参议院修订版，需在特朗普设定的7月4日期限前完成最终表决。
二、核心税制改革
1. 企业减税：
- 延长企业投资税收优惠（如设备采购、研发抵免）。
- 废除拜登政府的清洁能源税收减免，转向支持传统能源行业。
2. 个人税收调整：
- 高收入家庭受益：州与地方税抵扣（SALT）上限从1万美元提高至4万美元，主要惠及年收入20万-50万美元群体。
- 特定收入免税：小费与加班费免征联邦所得税（但仅覆盖约2.5%劳动力）。
- 遗产税：1,500万美元以下遗产永久免税。
三、支出调整与预算重分配
1. 削减社会福利：
- 医疗补助（Medicaid）：未来10年削减约7,000亿美元，增设工作条件要求，预计导致1,180万人失去医保。
- 食品券计划（SNAP）：减少2,670亿美元拨款，收紧领取资格。
- 学生贷款：简化还款方案，取消联邦直接补贴贷款，预计节省3,300亿美元。
2. 增加关键领域支出：
- 边境安全：拨款700亿美元，其中465亿美元用于修建美墨边境墙，40亿美元增聘8,000名边境执法人员。
- 国防：新增1,500亿美元，重点用于导弹防御系统（“金穹计划”）、弹药储备及海军舰队扩建。
四、社会政策争议条款
1. 医疗限制：
- 禁止医疗补助资金用于性别肯定治疗（含成人及儿童），即《克伦肖修正案》。
- 禁止向提供堕胎服务的非营利机构拨款。
2. 移民政策：
- 扩大移民执法权限，计划建立“每年遣返100万人”的机制。
3. 司法约束：
- 限制联邦法院动用资金执行藐视法庭判决（涉及禁制令争议）。
五、预期经济与社会影响
1. 财政赤字：
- 国会预算办公室（CBO）预估：未来10年增加国债3.3万亿美元，利息支出额外增加6,000亿-7,000亿美元。
2. 社会分配效应：
- 赢家：企业、传统能源行业（如化石燃料）、高收入家庭。
- 输家：低收入家庭（税后收入预计下降2.3%）、医疗保健行业（恐流失50万个岗位）、年轻世代（教育及住房支出可能缩减）。
3. 市场反应：美元指数因债务可持续性质疑下跌，全球资本重新评估对美风险敞口。
六、总结与当前挑战
- 两院分歧：参议院版本将减税永久化，但债务上限提高至5万亿美元（高于众议院的4万亿美元），且医疗补助削减幅度更大，众议院部分共和党议员威胁反对。
- 民意支持低：奎尼匹克大学民调显示仅27%选民支持，53%反对，批评者指其“劫贫济富”并加剧财政不可持续性。
法案最终生效需在众议院通过参议院修订版后，交特朗普签署。若成功，将成为特朗普第二任期核心政绩，但可能加深美国社会与经济分化。
法案概览
法案名称：H.R.1 - One Big Beautiful Bill Act
届次：第119届国会（2025-2026）
提出日期：2025年5月20日
法案规模：涵盖农业、国防、能源、税收、移民等十大领域。
核心内容分领域摘要
第一章：农业、营养与林业
营养计划改革
SEC.10101：重新评估“节俭食品计划”，调整家庭规模补贴比例，限制成本增长。
SEC.10102：修改健全成年人的SNAP（补充营养援助计划）工作要求，新增豁免条件（如孕妇、原住民）。
SEC.10108：限制非公民的SNAP资格，仅限美国公民、合法永久居民等群体。
农业补贴与保险
SEC.10301-10314：提高农作物参考价格，延长价格损失保险和农业风险覆盖至2031年，增加乳制品补贴上限至600万美元。
SEC.10401：加强灾害援助，包括牲畜死亡补偿（覆盖未出生牲畜）及蜜蜂、养殖鱼损失补贴。
林业与环境保护
SEC.10201：撤销林业补贴资金。
SEC.10601：增加土地保护资金（2031财年达32.55亿美元）。
第二章：军事
国防开支大幅增加：
SEC.20001：拨款230亿美元改善军人生活质量（住房、医疗、育儿等）。
SEC.20002：加强造船工业（250亿美元），包括潜艇、驱逐舰及无人舰艇。
SEC.20003-20010：投入导弹防御（560亿美元）、弹药供应链（430亿美元）、核力量（90亿美元）及印太司令部能力建设。
第五章：能源与自然资源
油气开采扩张
SEC.50101：废除《通胀削减法案》限制，恢复陆上油气租赁季度销售（怀俄明等9州）。
SEC.50102：强制墨西哥湾30次、阿拉斯加6次海上租赁销售，特许权使用费降至12.5%-16.25%。
撤销环保条款
SEC.50103：废除甲烷排放特许权使用费。
第六章： 环境及公共工程
SEC.60001-60026：撤销清洁能源车辆、温室气体减排基金等18项环保项目资金。
第七章：财务（税收改革）
永久化减税政策：
SEC.70101-70120：延长中产阶级减税（降低税率、提高儿童税收抵免、遗产税减免）。
SEC.70501-70515：终止新能源车税收抵免、节能家居改造抵免等“绿色新政补贴”。
SEC.70431-70439：扩大中小企业税收优惠（如资本利得免税）。
第九章：国土安全与移民
边境安全拨款：
SEC.90001-90007：拨款100亿美元用于边境墙、拘留设施及禁毒任务。
移民收费项目：
SEC.100001-100018：新增庇护申请、工作许可等费用。
其他关键条款
SEC.30001：削减消费者金融保护局（CFPB）预算至65亿美元。
SEC.40005：为NASA火星任务、月球计划拨款99.95亿美元。
SEC.72001：提高公共债务限额（提高债务上限5万亿美元）。
法案倾向性
保守政策导向：扩大化石能源开采、缩减社会福利（如SNAP）、削减环保项目、强化边境安全。
财政影响：大幅增加国防及传统能源支出，通过减税和撤销环保补贴平衡部分成本。
第七章 税务条款结构概览
子章节 核心目标 关键条款
子章A：中产阶级永久减税 (SEC.70101-70120) 延长2017年《减税与就业法案》(TCJA) 个人条款 20项条款覆盖所得税率、儿童抵免、遗产税等
子章B：新增中产阶级减税 (SEC.70201-70204) 新增工薪阶层税收优惠 小费/加班费免税、汽车贷款利息抵扣
子章C：企业税改革 (SEC.70301-70354) 强化企业竞争力 研发费用化、利息限制放宽、国际税制调整
子章D：家庭与社区投资 (SEC.70401-70439) 支持家庭/小企业/农村 育儿抵免、529教育账户扩容、乡村税收优惠
子章E：终止绿色新政补贴 (SEC.70501-70515) 废除清洁能源税收抵免 终止12项新能源补贴（电动车、氢能等）
子章F：税收合规改革 (SEC.70601-70607) 加强税收执法 限制超额商业损失、打击COVID抵免欺诈
第七章关键税务条款解析
1. 中产阶级永久减税（SEC.70101-70120）
税率与抵扣：
将TCJA个人所得税率（10%-37%）永久化，原定2025年到期。
标准扣除额永久提高至$14,600（个人）/$29,200（家庭）。
儿童税收抵免：
从$2,000/孩提高至$2,500/孩，取消收入门槛限制（原$40万家庭收入上限）。
遗产税：
豁免额从$1,200万永久提至$1,300万（夫妇$2,600万），防止中小农场/企业因税被迫出售资产。
地方税抵扣限制：
维持州和地方税（SALT）抵扣上限$1万，主要影响高税州（如加州、纽约州）。
影响：年收入$5万-$20万家庭年均减税$1,500；但10年财政成本预计$1.8万亿（Tax Foundation数据）。
2. 企业税改革（SEC.70301-70354）
研发费用化：
允许企业 100%费用化研发支出（原需5年摊销），鼓励技术创新（SEC.70302）。
利息抵扣放宽：
利息支出抵免限额从EBITDA的30%提至EBIT的50%（SEC.70303），减轻制造业/房地产企业负担。
国际税制调整：
废除“全球无形资产低税收入”（GILTI）最低税，恢复“属地征税”原则（SEC.70331），鼓励海外利润回流。
案例：制造业企业购买$100万设备可当年全额抵税（原需分年折旧），现金流增加30%。
3. 终止绿色能源补贴（SEC.70501-70515）
废除《通胀削减法案》(IRA) 中12项清洁能源税收抵免：
被终止的补贴 原抵免额度 影响行业
二手清洁汽车抵免 (SEC.70501) $4,000/车 电动汽车二手市场
新清洁汽车抵免 (SEC.70502) $7,500/车 特斯拉、通用等车企
节能住宅改造抵免 (SEC.70505) 成本30% 太阳能板/地热安装商
清洁电力抵免 (SEC.70512) 度电$0.027 风能/光伏电站
争议：据CBO估算，终止补贴将使2030年清洁能源投资下降$2,100亿，但节省财政支出$1,350亿。
4. 家庭与社区投资（SEC.70401-70439）
育儿支持：
雇主提供的托儿服务抵免提高50%（SEC.70401），覆盖中产家庭托儿成本。
教育优惠：
529储蓄计划扩容：可支付职业认证考试费（SEC.70414），覆盖IT/医疗等技能培训。
乡村税收减免：
农业贷款利息全额抵扣（SEC.70435），农田出售资本利得税减免（SEC.70437）。
财政影响与争议
增收措施：
加强税收执法（SEC.70605），追讨COVID员工保留抵免欺诈（预计追回$550亿）。
对加密货币汇款征收3%消费税（SEC.70604）。
争议焦点：
赤字扩大：Tax Policy Center预测10年增赤字$3.1万亿，主要来自永久减税。
分配不均：收入前5%家庭获减税利益占比40%（TPC模型）。
能源转型倒退：终止清洁能源补贴可能使美国减排目标推迟10年（Rhodium Group）。
政策导向总结
核心理念：通过 “传统能源+企业投资”替代“绿色转型+社会福利” 的经济模型。
短期效应：刺激消费与企业资本支出，但加剧财政压力。
长期风险：清洁技术产业链外移（如电动车电池依赖中国），削弱气候竞争力。
*概括资料可能有误。
